المؤشرات المالية

المؤشرات المالية وكيفية سداد الالتزامات قصيرة المدي 

ماهى المؤشرات المالية المستخدمه للحكم علي مقدره المشروع علي سداد التزاماته الجاريه (قصيره الاجل) ؟

ما تأثيرالمؤشرات المالية المستخدمه للحكم علي مقدره المشروع علي سداد التزاماته الجاريه (قصيره الاجل) ؟

ماهى نسب المؤشرات المالية المستخدمه للحكم علي مقدره المشروع علي سداد التزاماته الجاريه (قصيره الاجل) ؟

المؤشرات المالية المستخدمة لسداد الألتزامات الجارية (قصيرة الاجل),خلال الأوقات الصعبة فى مجال الأقتصاد والأعمال والمشروعات قد تضطر الشركة التى لديها سيولة غير كافية إلى خيارات صعبة لتسديد الديون والألتزامات حتى تؤدى إلى إفلاس الشركة فإذا أردت تجنب ذلك تابع هذا المقال لمعروفة المؤشرات والنسب التي تودى إلى سداد الالتزامات وتجنب تدهور السيولة .

 ما هى المؤشرات المالية المستخدمة للحكم على مقدرة المشروع على سداد الألتزامات الجارية (قصيرة الاجل)

 هو تحليل مالى  Financial analysis“”ينتج عنه معلومات حسابية ونسب مالية Financial ratios”” وهذة النسب هى تعبيرات للعلاقات المنطقية بين البنود فى البيانات المالية” Financial statements” لفترة واحدة أى “قصيرة الأجل “.

ويقوم المحلل المالى من خلال دراسة العديد من هذة النسب المالية بدراسة الالتزمات الجارية ثم الحكم على قدرة المشروع أو المنشأة على سداد تلك التزامات الجارية 

“ Current Liabilities“ (قصيرة الأجل) .

وتعنى بمعنى آخر سيولة الشركة وقدرتها على الالتزام والوفاء بالتزاماتها المالية  المستحقة وديونها ويتم ذلك من خلال مقارنة الأصول الأكثر سيولة للشركة والتى يمكن تحويلها بسهولة وسرعة إلى نقد .

وتكون هذة النسب هى: “نسبة التداول = نسبة الاصول المتداوله/ نسبة الخصوم المتداولة” 

فإذا كانت هذة النسبة وهي نسبة الأصوال الحالية (رأس المال العامل ) وهو زيادة الأصوال على الخصوم 1:2 فإن يعنى أن الشركة أو المشروع لدية من الاصول المتداولة ما يكفى مرتين لدفع الخصوم المتداولة لكن يجب دراسة هذة النسبة بالتطور التاريجى بالمستوى المنتشر في صناعة والمجال حتي يكون الحكم صحيحاً.

ويجب على الشركة أو أصحاب المشاريع إخطار المستثمرين أو الدائنين إذا كان المعدل والنسبة منخفضة لان هذا يؤدى إلى تقصير فى سداد هذة الالتزامات أو الديون لأن كل  ما يهم نسبة الأصول الحالية “current ratio”.

وليست هذة النسبة المقياس الوحيد لتحديد قدرة المشروع والشركة على التسديد للالتزمات والديون قصيرة الأجل فهناك مقياس آخر سنعرضه آيضاً هو نسبة السيولة السريعة ……..

و” نسبة السيولة السريعة = الاصول المتداولة – المخزون /الخصوم المتداولة =(الذمم +النقدية)”

فإذا كانت هذة النسبة 1:1.5 فإن هذا يعني آيضاً أن المشروع لدية ما يكفي لسداد للتزامات والديون الجارية بشكل جيد.

وبشكل عام كلما ارتفع نسبة مستوى تغطية الأصول السائلة إلى الألتزامات قصيرة الأجل كلما كان ذلك أفضل.

لكن يجب أن تنتبة إلى أن يكون هناك ذمم غير هامة وردئية بالخصوم المتداولة ولكن هنا لابد أن  نناقش نسبة آخرى من المؤشرات المستخدمةالمالية وهى كالتالى..

نسبة المركز النقدى : النقدية / الخصوم المتداولة

و ما هو الوضع النقدى أو النقدية

 المركز النقدى “Cash center”يعنى: المبلغ النقدى والاموال السائلة الموجودة بالخزينة الذي تمتلكة الشركة والمشروع أو البنك أو أي سيولة مالية كالأوراق المالية مثلا أو صندوق الاستثمار في دفاترة معينة وفي وقت محدد.

ويعبر الموقف النقدى عن القوة المالية والسيولة  “Liquidity”بالإضافة إلى النقد نفسة وغالباً ما يأخد هذا الوضع والمركز على أنه الأصول ذات السيول العالية وعلى سبيل المثال شهادات الإيداع والدين والقرض الحكومى قصير الأجل وغيره ذلك من النقد المعادل.

 ويوضح الموقف النقدى تحديداً إلى مستوى النقدية الخاص بالمشروع والشركة بالنسبة إلى مصروفاتها وإلتزاماتها والمركز النقدى الثابت بشكل عام يسمح للمشروع والشركة بوضع قوي لتغطية الديون والمطلبات احالية مع مجموعة آخرى من النقد والأصول السائلة “Liquid assets”.

عادة ما يتم تحليل المركز النقدى الذى نقيس من خلاله القدرة على تسديد الالتزامات من خلال نسب السيولة ويتم اشتقاق النسبة الحالية كأصول متداولة مقسومة على الخصوم المتداولة وإذا كانت النسبة أكثر من واحدة فهذا يعنى أن النقد كافى ومتناول للتغطية 

أما إذا تتطلب الأمر والتحليل المالى للنسب إشارإلى إنخفاض فى السيولة فيجب الأنتباه ودراسة الأسباب الحقيقة التي أدت إلى هذا التدهور ويمكن الأشارة إلى أن تكون أحد مشاكل فى إدارة الذمم أو مشاكل فى المخزون .

تناولنا معكم النسب المؤثرة بشكل كبير على قدرتة المشروع أو الشركة على سداد الديون والالتزامات التى بدورها تؤثر على الربحية والنجاح لكن  عندما يتم تطبيق يمكن الاستعانة بالمحللين والمتخصصين, ناقش كل مايخص المؤشرات المالية وتعرف علي تفاصيل علمية وعملية اكثر من خلال انضمامك لدبلومةQualified Accountant Diploma

فريق عمل hpa يستطيع تقديم أوجه الدعم للشركات من خلال الخدمات المالية و الادارية المقدمة من قطاع الاستشارات